Cream Finance 虽然是 Compound 的分叉项目,但他们选择与 Compound Labs 团队合作并提供 CREAM 代币,且选择兼容币安智能链,以挣脱以太坊高手续费桎梏,提供较低的交易手续费,支持更多加密资产。

撰文:Paul Veradittakit,Pantera Capital 风投合伙人 翻译:卢江飞

C.R.E.A.M. (Crypto Rules Everything Around Me) Finance 是一个从 Compound Finance 分叉出来的去中心化借贷区块链平台,C.R.E.A.M. 的目标是为一些服务不完备的加密资产提供流动性(尤其是那些不在以太坊区块链上的加密资产),并为这些资产提供算法货币交易平台。目前,该协议已经在以太坊上线,之后即将登陆币安智能链(BSC)。Cream 是 Compound Finance 协议的分叉 DeFi 项目,该协议的核心是提供借贷服务,用户可以在 Cream 上借入或借出加密资产,比如 BAL、COMP、ETH、USDC、USDT、YFI 等。由于 Cream 将与币安及币安智能链兼容,用户因此还能使用非以太坊区块链上的加密资产,比如瑞波币(XRP)、莱特币(LTC)和比特币现金(BCH)等。Cream 提供了一款二级产品,即「Cream Swap」,它是 Balancer 的分叉。在 Cream Swap 上,用户可以将资产存入流动性资金池以换取 Cream Pool Token (CRPT),然后抵押 Cream Pool Token 即可获得各种奖励,包括 Cream 治理代币 CREAM。Cream Swap 还允许用户在不离开平台的情况下兑换抵押品头寸,继而消除了对中间商(比如 Uniswap)的需求,消费者需要支付的费用也因此变得更低。Cream 协议治理计划是完全去中心化的,治理代币被称为 CREAM。Cream 计划在协议有效期内分发 900 万枚 CREAM 代币,其中 180 万枚将作为该协议流通性提供者的激励措施。用户可以通过提供流动性和抵押 CRPT 代币来赚取 CREAM。Cream 会每隔 7 天重新审查一次代币分配计划,以应对市场变化。本周(本文撰写是为 9 月 16 日) Cream 正在分发 1000 枚 CREAM 代币——500 枚流入供应量,500 枚流入借贷。自 2020 年 8 月推出以来,Cream 协议已经吸引了 2.946 亿美元,成功跻身 DeFi Pulse 锁仓量排名前十。如果加上 Cream Swap 和币安智能链上相关产品,Cream 当前总锁仓量已经达到约 5 亿美元,当前市场上已经分发的 CREAM 代币数量超过 35 万美元,交易平均价格在 148 美元左右,市值约为 4700 万美元(FxAjax注:本文撰写时 CREAM 代币跌至 80 美元区间)。Cream 提供了一个极有前途的模型,对于创新者来说,通过了解 Cream 可以明白如何利用现有 DeFi 项目(比如 Balancer 和 Compound)的优势获得成功,以及如何利用更先进的技术、治理框架和加密经济来增强自身功能。在短短一个多月时间里,Cream 协议增长迅猛,这一趋势也凸显出人们对 DeFi 和流动性挖矿兴趣依然很高,也表明市场已经开始出现将 DeFi 扩展到以太坊之外的内在需求和价值。C.R.E.A.M. 的「货币乐高」理念非常实用:在收益耕作中使用「种子代币」来生成代币,「种子代币」通常是其他 DeFi 生态系统的代币,所以对于那些 DeFi 新项目来说,他们可以抵押当前持有的代币以增加额外收益,从而引入更多 DeFi 原生代币,这些代币包括:COMP、LINK、SUSHI、YFI、USDC 等。此外,CREAM 平台还添加了交易对,允许用户轻松在(最)高耕作收益的稳定币 LP 代币(比如 yyCRV)和高收益耕作「ETH 的 yearn 版本」yETH 之间进行转移。

DeFi 中的分叉到底是什么?

去中心化金融(DeFi)最近呈现出爆炸性增长趋势,借贷协议、流动性挖矿、激励措施等产品优势都得到进一步加强,一些 DeFi 协议能在短短几个月内就累计数亿美元锁仓量——所有这一切都表明 DeFi 行业具有指数级增长的巨大潜力,甚至可以挑战传统金融范式。

鉴于市场对 DeFi 领域兴趣激增,许多开发人员开始尝试使用治理代币构建新的 DeFi 协议,同时向社区提供流动性奖励。不过相关项目推出之后,开发人员发现此类项目存在明显缺陷,比如:

交易速度过慢收费昂贵(以太坊 gas 费用过高)

因此,越来越多加密爱好者开始萌生「分叉」旧 DeFi 协议的想法,并希望在正式发布分叉协议之前对其进行切实改进,最近有两个实例引起了加密行业关注,即:

Swerve Finance,该项目是 Curve Finance 的完全去中心化分叉;Cream,该项目是 Compound 的分叉,目标是让 DeFi 超越以太坊区块链的限制。什么是 C.R.E.A.M. Finance?

C.R.E.A.M. 其实是 「Crypto Rules Everything Around Me」这句话中五个单词的首字母,作为一个去中心化金融协议,Cream 目标将 DeFi 功能推广给更多用户和更多资产。

那么,他们到底是怎么做到的呢?

实际上,Cream 已经将自己与其他大多数 DeFi 协议区分开来了,因为该项目认为自己的功能和应用范围已经超出以太坊区块链。Cream 是由 Solidity 编程语言开发,并且从一开始就部署在以太坊和币安智能链上,币安智能链是一个与 EVM 兼容的区块链,其核心优势包括:

能为用户提供许多增强功能,比如降低交易费用、简化互操作性等;支持锚定多个加密资产,包括比特币(BTC)、以太坊(ETH)、比特币现金(BCH)、瑞波币(XRP)等;目前已经累计了以太坊区块链上 14%的交易量。

通过在币安智能链之上构建智能合约,Cream 可以在不受以太坊强制执行约束条件下继续保持与以太坊区块链上 ETH、EVM 和 DeFi 协议的互操作性(如今许多其他 DeFi 协议仍受以太坊约束)。

在 Cream 上用户到底能做些什么?

Cream 是从 Compound Finance 协议上分叉出的,它是一种算法货币市场协议,其平台可以处理资金借入,资金借出、赚取利息、资产代币化等服务。按照功能类别,Cream 主要有两种产品:

一是借贷平台,Cream 的核心产品其实是一个交易界面,用户可以在上面按照算法设定的利率借入和借出资产,这些资产包括 BAL、COMP、ETH、USDC、USDT、YFI 等。当前,Cream 平台上多个资产的年化收益率均高于中心化借贷平台,比如:

ETH 年化收益率有 12.88%;USDC 年化收益率有 11.68%;BAL 年化收益率有 49.87%。

年化收益对于任何 DeFi 平台而言都是非常重要的指标,而对于任何多头 / 空头策略和其他功能(例如收益耕作挖矿)来说也是十分有用的原语。现在币安智能链上也可以使用 Cream,更重要的是,币安智能链上产生的费用要比以太坊 gas 费低得多,这意味着 Cream 可以为贷款方和借款方提供最有竞争力的利率并节省大量成本。此外,币安智能链还支持 BNB、XRP、LTC、BCH 等代币——也就是说,一个价值 200 多亿美元的加密市场已经站在 DeFi 大门前面,而这些加密货币在此之前基本无法参与到 DeFi 生态系统之中。

第二个产品是 Cream Swap,它是 Balancer 的一个分叉,主要为流动性挖矿提供流动资金池和自动做市商。如今,大多数收益耕作方法都依赖于 Uniswap 等平台,但在这些平台上进行交易通常会产生高昂的 gas 费和交易费。Cream Swap 允许用户在不离开平台的情况下转换抵押品头寸,这样用户需要支付的费用就会变得更少。现阶段 Uniswap 需要收取 0.3% 交易费,而 Cream 交易费率为 0.25%,其中 0.2% 还会退还给流动性提供者,0.05% 则会退回到协议中。借助 Cream Swap,Cream 提供了多个流动性池,用户可以在其中轻松交易各种高收益代币,例如:

用 USDC 兑换 yyCRV (yUSD)在高收益资产之间进行交易,比如一些美元稳定币(crYYCRV)和 ETH (crYETH)

如果用户向这些资金池提供流动性,Cream 会为他们提供原生 Cream Pool Token (CRPT)代币,用户可以抵押 CRPT 以获得各种奖励,包括 Cream 的治理代币 CREAM。

值得一提的是,Cream 目前已经成为 Yearn Finance 生态系统的强大补充,Cream 协议支持所有 Yearn 代币,包括 YFI、yCRV、yyCRV 和 yETH,这也让 Cream 本身能在 Yearn 流动性激增的基础上得到更好发展。

Cream 治理情况如何 ?

Cream Finance 正朝着去中心化管理的方向发展,其治理代币被称为 CREAM。 CREAM 代币的总供应量为 900 万枚,其中:

90 万枚将分配给 Cream 团队90 万枚将分配给种子投资者180 万枚将分配给流动性提供者540 万枚将在后续用于治理分配

到目前为止,流通中的所有 CREAM 代币都是流动性奖励。

在向 Cream 团队分发的 90 万枚 CREAM 代币中,Cream 将向 Compound Labs 团队提供 22.5 万枚 CREAM 代币(占团队总分配量的 25%),而 Compound 则会以安全和技术顾问的身份加入 Cream,两个团队将相互配合、共同前进,并深入研究如何通过分叉 DeFi 协议为每个人创造更多价值。

对于那些想要获得 CREAM 代币的用户而言,现在可以直接使用 Cream 服务来供应代币或借入代币。此外还有一种获得 CREAM 代币的高级方法,即将资产存入 Cream 流动性池中,并在 Cream 平台的奖励页面上直接抵押兑换到的 CRPT 代币。Cream 会根据市场情况每隔七天(有时更快)调整一次奖励计划,相关信息更新会公布在其 Twitter 和 Medium 的官方频道上。

Cream 平台发展如何?

截至本文撰写时,Cream 协议中已锁定 2.964 亿美元,成功跻身 DeFi Pulse 锁仓量排名前十。如果加上 Swap 锁仓量(1.5 亿美元)和币安智能链相关产品锁仓量(3800 万美元),Cream 当前总锁仓量已经达到约 5 亿美元。

2020 年 8 月,Cream 平台正式启动,之后发展迅速,到目前为止已经分发了超过 35 万枚 CREAM 代币作为流动性奖励。根据 CoinGecko 数据显示,CREAM 代币当前交易价格为 82.28 美元,市值约为 3,220 万美元。

最后的想法

Cream 提供了一个极有前途的模型,对于创新者来说,通过了解 Cream 可以知道自己该如何利用现有 DeFi 项目(比如 Balancer 和 Compound)成功经验不断进行迭代,以及如何利用更先进的技术、治理框架和加密经济来增强自身功能。通过利用 Compound 和 Balancer 协议已经验证的价值支持,Cream 迅速发展壮大并将业务范围拓展到以太坊区块链之外。此外,得益于币安智能链的增强功能,Cream 可以在过去未开发的资产和社区中以更快的速度、相对较低的交易和交易费用提供与竞争对手类似的功能服务。

在短短一个多月时间里,Cream 协议锁定资金增长到近 5 亿美元,发展迅猛,这一趋势不仅凸显出人们对 DeFi 和流动性挖矿兴趣依然很高,也表明市场已经开始出现将 DeFi 扩展到以太坊之外的内在需求和价值。Cream 带来了令人难以置信的市场洞察力,让我们可以深入了解以太坊之外的 DeFi 场景,以及那些价值数百万美元的 DeFi 协议从既定项目分叉后该如何发展壮大。随着越来越多用户被 Cream 较低的费用、更快的速度、以及增强的功能所吸引,我们预计在不久的将来会看到更多 DeFi 协议不选择以太坊作为基础架构标准。

来源链接:veradiverdict.substack.com