比特币、以太坊期权持仓均再创历史新高,期货持仓较一周前分别反弹 15%、23%,以太坊期货、期权成交量在继上周增近 150% 后,本周均回落约 40%。

撰文:Karen

一周市场动态

火币合约平台上线 XLM、XTZ、XMR、NEO、ALGO 和 VET 品种 USDT 本位永续合约。

期货市场极端行情爆仓概况

本周一(11 月 30 日)晚 22 点左右开始的两小时内,比特币快速拉升逾 700 美元至历史新高 19800 美元上方后,快速回落约 600 美元,期间爆仓近 1.4 亿美元,当日比特币共爆仓 2.4 亿美元。本周二晚 7 点开始的两个半小时内,比特币在逼近 19900 美元后急跌 1800 美元至 1.8 万美元附近,期间爆仓近 1.9 亿美元,当日比特币共爆仓逾 3 亿美元。

交易量

比特币一周期货交易量打破连续八周增加趋势,过去一周环比减少超 21% 至 1906.14 亿美元。值得注意的是,在其他交易平台均环比下降约 20% 的情况下,CME 成交量却增加超 10%。

以太坊成交量在上周大增近 150% 后,过去一周环比回落 42.6%。

未平仓头寸

与成交量表现相反,比特币期货持仓却较一周前增加近 15% 至 69.45 亿美元,已基本反弹至上周五交割日前水平,距离 11 月 24 日历史高位 73 亿美元仅一步之遥。

以太坊持仓也较一周前增近 23%,截至 12 月 3 日为 17.64 亿美元。

从比特币和以太坊的期货数据可以看出,目前多空双方短线争夺趋于缓和,但对当前市场趋势持偏多态度。

期权市场交易量

比特币期权在过去一周的成交量为 41.57 亿美元,与上周相差不大,仅下降 2.75%。

与期货成交表现类似,以太坊一周期权成交量也在上周涨近 150% 后,本周回落近 35% 至 4.37 亿美元 。

未平仓头寸

比特币期权未平仓持仓数值已全部收复上周失地,并创下历史新高,截至 12 月 3 日,该数值为 51.63 亿美元,较一周前增加 8.41%。

以太坊持仓也续创历史新高,截至 12 月 3 日,以太坊期权未平仓头寸为 9.25 亿美元,较一周前增加逾 11%。

波动率

比特币的一个月已实现波动率持续上升,从 11 月初的 38% 左右升至目前的约 74%。与此同时,一个月平值期权(ATM)隐含波动率在本月初升至 84% 后回落至 71%。

以太坊的一个月已实现波动率也从上周的 84% 升至目前的 91%,目前的一个月平值期权隐含波动率为 86%。

对于期权交易者来说,市场波动率非常重要,但是请注意,所谓的期权波动率实际上与期权价格无关,而是反应的期权对标资产的价格变动情况。其中已实现波动率就是通过方差公式计算出的过去一段时间里对标资产价格波动范围的标准差,而隐含波动率则是通过 B-S 公式计算出的结果。隐含波动率衡量市场对未来波动性的预期。隐含波动率上升意味着期权的时间价值相应上升,反之则意味着时间价值下降。换句话说,如果能够比较准确地预测到波动率,那么只需要在波动率高时买入并在波动率低时卖出,就可以实现较好的收益。

期权到期情况

今日将有 4.12 万份比特币期权合约到期,名义价值近 7.83 亿美元。

以太坊期权方面,今日将有 18.23 万份合约到期,名义价值约为 1.08 亿美元。12 月 25 日将有 66.9 万份合约到期。